国庆假期将至，季末考核与居民资金迁徙窗口叠加，中小银行国庆专属存款集中上线。四会农商行“国庆专享”于9月30日9点开售，1年期利率1.65%、3年期1.75%；江西裕民银行“惠裕存”3年期年化利率达到1.9%，较该行官网挂牌利率高出10个基点。

与此同时，理财公司节前申购窗口多数已关闭，假期期间买入将按节后净值确认份额，营销重点转向费率优惠，零费率产品持续涌现。阶段性高息与费率让利背后，存款利率下行、净息差收窄与理财存量竞争仍是长期主线。

中小银行抢滩国庆揽储

随着国庆假期临近，资金流动活跃度攀升，地方中小银行与民营银行揽储窗口再度开启。

本轮营销中，门槛化、阶梯化专属产品成为主流打法。四会农商行发布预告，9月30日9点开售“国庆专享”定期存款产品，1年期利率1.65%，起存金额10万元，以起存本金测算到期利息为1650元；3年期利率1.75%，起存门槛提升至15万元，到期利息为7875元。阳江农商行上线“悦农e存”，采用阶梯利率模式：1年期产品1万元起存利率1.31%，5万元起存利率1.41%，10万元起存利率1.45%；3年期产品1万元起存利率1.63%，5万元起存利率1.76%，10万元起存利率达到1.8%。禾城农商行推出专享定存产品，设置1年期、3年期两个期限品种，年利率分别为1.4%、1.75%，梅州农商行、中山农商行也分别推出国庆前后专属定期存款产品。

民营银行凭借线上运营渠道，优势更为突出。江西裕民银行借国庆及行庆节点推出“惠裕存”，3年期年化利率1.9%，5年期1.85%，100元起存，总额度2亿元，售完即止；“闪裕存”3个月期产品年化利率1.4%，50元起存。

相对而言，国有大行、股份制银行节日营销相对平静。国有大行网点当前1年期整存整取利率约1.1%，3年期普遍在1.5%附近；股份制银行1年期常规定存利率约0.95%，3年期普通定期存款利率约1.25%。中小银行国庆专属产品的利率优势明显。

苏商银行特约研究员武泽伟指出，这是行业负债端分化竞争的典型表现，并非市场利率趋势反转。当前银行业整体仍处于息差收窄周期，地方中小银行获客渠道有限，核心负债稳定性偏弱，叠加季末考核与节假日存款流动压力，需要通过限时专属产品锁定存量资金。这类操作属于阶段性营销手段，不会改变存款利率长期下行的整体格局。中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英表示，在属地化经营以及大型银行、股份制银行不断下沉经营的双重背景下，中小银行通过节日型存款产品吸引储蓄，是为未来贷款业务做好负债准备。

不过，这类专属存款带有明显约束条件。部分银行设置存入上限，并明确仅在线下渠道办理。业内人士解释，设置限额、限定渠道，一方面是控制银行负债成本，避免存款增长抬升利息支出；另一方面也契合监管导向，引导地方银行回归属地经营、严控异地揽储。武泽伟建议，储户不能单纯关注利率优势，需重点甄别起存门槛与期限约束、银行区域经营稳定性与风控能力，并严守存款保险保障范围，控制单家银行存款规模，以分散配置为主，兼顾收益性与资金安全性。

理财降费潮从促销走向常态化

与存款市场的限时高息策略不同，理财公司的国庆营销更多聚焦于申购时点管理。随着节前申购窗口关闭，多家理财公司此前发布的交易提示已进入最后确认阶段。中邮理财将现金类理财分为非夜市、夜市两条申购通道，非夜市产品需在9月29日15：30前买入，夜市产品可放宽至当日24：00前申购；信银理财划定现金管理类产品申购截止时间为9月23日17：00，非现金管理类产品申购截止时间为9月24日17：00；杭银理财则区分银行间日历产品与交易所日历产品，分别设置不同申购窗口。由于多数截止时点已过，未赶在时限前完成申购的资金，假期期间买入将按节后第一个工作日产品单位净值确认份额，无法享受假期收益。

业内专家指出，不同理财公司、不同产品类型截止时间存在差异，投资者要在时限前完成申购，确保节前确认份额，才能锁定假期全额收益；灵活周转资金优先选择现金管理类产品，长期闲置资金可配置固收定开、持有期类非现金理财产品，适配中长期稳健增值需求。

申购窗口收官之外，理财市场降费潮更值得关注。近期，招银理财将“招睿增泰180天持有期6号”3类份额固定管理费由0.2%/年下调至0.05%/年，“招睿增鑫十四月持有期1号”固定管理费由0.15%/年下调至0%/年，“招睿增盈370天持有期1号”2类份额管理费同样降至零费率。光大理财对“阳光碧乐活63号”新增H类份额，原年化销售服务费0.3%，优惠期内降至0.15%/年。费率下调已从阶段性促销手段，逐步演变为存量竞争时代的常态化操作。

普益标准研究员董丹浓指出，低利率环境下债券收益率下行压缩了理财产品底层资产回报空间，2026年上半年理财产品整体收益3052亿元，较去年同期下降21.66%，机构通过让利稳定客户实际收益的动机增强；同时理财产品数量持续扩容、同质化程度较高，降费呈现集中态势。从上半年经营情况看，理财公司盈利分化明显：宁银理财实现净利润6.14亿元，同比增长45.84%；信银理财、招银理财、兴银理财、光大理财上半年净利润分别为15.18亿元、15.13亿元、13.15亿元、11.43亿元，均较同期增长，信银理财增速达26.92%；而平安理财、农银理财、中银理财、浙银理财、渝农商理财上半年净利润均低于去年同期。

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文指出，当前行业发展重心由“拼规模”转向“拼核心能力”。伴随理财产品全面净值化，客户对净值波动敏感度显著提升，理财机构需搭建售前、售中、售后全周期客户陪伴体系，及时披露产品运作信息，引导客户理性看待市场波动。